在沙特掀起反腐风暴的当下,全球规模最大的石油公司沙特阿美(Saudi Aramco)的IPO计划备受关注。
作为世界上最大的原油生产公司,沙特阿美的实力不容小觑。这个控制着约1/10世界原油市场、拥有世界上最多的陆上和海上油田的石油巨无霸,贡献了沙特近20%的财政收入以及85%的税收收入。因此,当沙特政府准备出售沙特阿美的部分资产,以使沙特经济降低对石油的依赖、以求走向经济多元化之际,全球主要的证券交易所都示意将投入这场全球最大IPO归属地的争夺战。
沙特阿美的IPO计划还要追溯到去年。当时,沙特王子穆罕默德·本·萨勒曼(Mohammed bin Salman)以副王储的身份主导了名为“愿景2030”(Vision 2030)的改革大计。在这份雄心勃勃的改革方案中,沙特阿美的上市就是重要一环。按计划,沙特政府欲在2018年出售沙特阿美5%的股份。自1933年成立以来,沙特阿美一直是沙特政府的国有资产。
官方提供的数据显示,基于沙特当前2610亿桶的原油探明储量,按照约8美元/桶的价格计算,沙特阿美的估值约在2万亿美元。有分析人士认为,沙特阿美计划拿出5%的股份进行IPO,预计能够带来2000亿美元的资金。
多家证交所邀约
自宣布IPO计划以来,沙特阿美一直在寻找合适的上市地点。
最新向沙特阿美发出邀约的是美国总统特朗普。在开启亚洲之行前一天,特朗普在社交媒体推特上发文提到:“非常希望沙特阿美在纽交所上市,这将对美国非常重要。”
“我知道他们(沙特阿美)在考虑其他地方,甚至在沙特国内,但沙特国内的市场体量太小了。希望他们认真考虑纽交所或者纳斯达克。”在抵达日本后,特朗普还对随行的记者表示,他已与沙特国王就此事通了电话,“我们想要所有的大公司。”
在特朗普发出邀约前,英国首相特雷莎·梅也在今年早些时候与沙特阿美的高层会了面。在4月对沙特的访问中,特雷莎·梅与沙特阿美的主席、同时也是沙特能源部长的法力赫(Khalid Al-Falih)进行了交流,当时在座的还有伦交所CEO罗睿铎(Xavier Rolet)。如果沙特阿美最终选择在伦交所上市,那么将给伦交所带来至少560亿英镑。据悉,为吸引沙特阿美来英国上市,伦交所还计划开发一种新的挂牌结构模式。这种模式将有助于沙特阿美避开一些有关公司治理方面的要求。
此外,中国香港、加拿大多伦多、日本东京和新加坡的交易所都已接洽沙特阿美,争取对方在本地上市。面对国际证交所的热情邀约,沙特本国的证交所则希望沙特阿美能把IPO留在本国市场。
沙特证交所CEO胡赛(Khalid al-Hussan)10月底在接受媒体采访时表示,尽管沙特的最高权力机构还未最终作出决定,但是他们已经做好准备。“作为地区的主要交易所,我们的期望是成为沙特阿美上市的唯一交易所。为了确保只在这里挂牌,我们正在做准备。” 胡赛补充道,沙特阿美能在本国证交所上市,将改变沙特在国际资本市场中的地位,这也对“愿景2030”至关重要。
日前,穆罕默德·本·萨勒曼王储仅对外表示,沙特阿美上市计划还在讨论中。他拒绝透露更多细节。
反腐风暴影响几何
正当沙特阿美在循序渐进地准备IPO之际,一场史无前例的反腐风暴,或许将这个“石油巨无霸”的海外上市计划彻底打乱。
当地时间11月4日,沙特国王宣布成立最高反腐委员会,当晚就有11名王子、4名现任大臣和11名前大臣因涉贪被逮捕。在被捕的人员中,就有前财政大臣、沙特阿美的董事会成员伊布拉西姆·阿尔阿萨夫(Ibrahim al-Assaf)。
阿尔阿萨夫此前担任沙特财政大臣达13年,一直到去年才易职。阿尔阿萨夫同时还是沙特公共投资基金(PIF)的董事会成员。PIF致力于引导沙特石油财富进入新产业,开辟新的经济增长点。一旦沙特阿美完成IPO上市后,PIF将获得阿美公司的剩余股份。
截至第一财经记者发稿时,沙特阿美尚未回应阿尔阿萨夫被捕一事。